România a încheiat cu succes una dintre cele mai ample emisiuni de obligațiuni pe piețele externe, strângând fonduri în valoare de 4,7 miliarde de euro. Interesul investitorilor a depășit așteptările, cererea totală atingând peste 9,5 miliarde de dolari pentru tranșele în USD și 4,5 miliarde de euro pentru cea în EUR. Obligațiunile au fost suprasubscrise de aproape trei ori, iar peste 240 de investitori au participat la licitație.
Procesul de plasare a evidențiat o încredere sporită în economia românească, permițând reduceri semnificative ale costurilor de finanțare. Marjele de risc au scăzut cu 40 de puncte de bază, iar pentru unele tranșe, statul s-a împrumutat chiar la rate mai avantajoase decât cele din piața secundară. Această operațiune face parte din strategia guvernului de a asigura necesarul de finanțare și de a consolida rezervele de valută.
Investitori diversificați și condiții favorabile
Emisiunea a atras o gamă largă de investitori, de la fonduri private și instituții financiare până la companii de asigurări și fonduri suverane. Majoritatea cumpărătorilor au provenit din Europa de Vest, dar au participat și investitori din America, Orientul Mijlociu și regiunea Asia-Pacific.
Tranșele au inclus:
– 2 miliarde USD cu scadență la 5 ani (randament: 5,772%)
– 1,75 miliarde USD pe 10 ani (randament: 6,642%)
– 1,5 miliarde EUR prin redeschiderea unei serii cu maturitate în 2039 (randament: 6,530%)
Tranzacția a fost coordonată de bănci de top, printre care BofA Securities, Citigroup, J.P. Morgan și Société Générale.
Autoritățile au subliniat că acest rezultat confirmă încrederea comunității financiare în capacitatea României de a menține stabilitatea macroeconomică și de a implementa reforme necesare. În contextul unor provocări geopolitice și economice, succesul emisiunii reprezintă un semnal pozitiv pentru viitorul pieței de capital din țară.
